根据决策有用论，财务报告的根本目标，是为信息使用者提供具有可靠性和相关性的会计信息，制约其面临的不确定性，以使决策方案的预期效用最大化，因此，财务会计的核心或本质是披露决策有用的会计信息。
会计信息市场中，交易对象是会计信息，会计信息的需求方即会计信息使用者包括现有股东、潜在股东、债权人、政府和其他中介机构等；供给方则为公司管理当局。
根据有效市场假设，当会计信息披露的社会边际成本等于社会边际收益时，会计信息市场供需达到均衡，信息披露量最优，社会处于“帕累托最优”(Pareto Optimum)。但会计信息的正外部性Positive Externalities)所内生的“搭便车”(Free--rider)问题会导致会计信息市场供给不足，产生市场失灵(Market Failure)。
本文拟对会计信息市场的市场失灵问题，提出市场化解决方案。

一、外部性与会计信息市场失灵
二、会计信息管制
三、会计信息披露的市场化

②(美)罗斯•L•瓦茨，杰罗尔德•L•齐默尔曼著，陈少华等译《实证会计理论》东北财经大学出版社1999年9月第l版P•151、152。
③参见Cheung,s.,1983，P7。转引自(美)斯蒂格利茨著《经济学》中国人民大学出版社1997年5月第1版P•l1。
④、⑥陈冬华《网络时代的制度创新：产权界定与市场化》，《会计研究》，2000年第2期。
⑤肖译忠，《大规模按需报告的公司财务报告模式》，《会计研究》2000年第1期，P46。